Au lendemain du cataclysme qui a dévasté les Terres du Sud, Galadriel traverse un paysage couvert de feu et de cendres à la recherche des survivants. Les Númenóréens mesurent le lourd tribut de leur expédition. À Khazad-dûm, Elrond sollicite une nouvelle fois l'aide de Durin pour sauver les Elfes, au risque d'opposer le prince à son père. De leur côté, les Piévelus voient leur migration menacée par de mystérieuses voyageuses lancées sur les traces de l'Étranger.
Galadriel conduit Halbrand, grièvement blessé, jusqu'en Eregion, où Celebrimbor cherche un moyen d'exploiter le mithril afin de préserver les Elfes. L'intérêt soudain de Halbrand pour les travaux du forgeron éveille cependant les soupçons de Galadriel. Ailleurs, Nori et ses compagnons se lancent à la recherche de l'Étranger, désormais traqué par trois mystérieuses figures qui semblent connaître sa véritable nature et l'origine de ses pouvoirs.